書籍詳介 |
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內容簡介：半導體是台灣「護國神山」，到底為什麼？為何全世界都在搶？未來有哪些發展方向？ 中美「半導體新冷戰」，下一步怎麼打？ 「韓國最可靠的分析師」金榮雨，一本書讓你搞懂 半導體供應鏈、美中對抗、應用趨勢、投資重點 快速全盤掌握半導體商機！ 「半導體」是電器運作的關鍵組件，不僅筆電、手機、平板電腦等日常3C商品搭載它才動得起來；近年來設計精密、複雜的人工智慧（AI）、衛星通信乃至國防武器等的核心運算和高級功能，全都依賴半導體完成。在「第四次工業革命」即機器人、人工智慧、奈米科技、量子電腦、生物科技、物聯網、5G、自駕車興起之下，半導體成為不可或缺的戰略資源。 半導體這麼重要，但是它的生產過程極其複雜，上游（IC設計）→中游（晶圓製造，有先進及成熟製程）→下游（IC封裝測試、IC通路），營運模式有兩種，一為「垂直整合製造」（IDM）的營運模式，即一個公司包辦從設計、製造到銷售的全部流程，需要雄厚的資本，如美國英特爾；另一是伴隨著產業發展與全球化，「高度垂直分工」的模式，像是由張忠謀創立台積電的專業晶圓代工模式，全球巿占率過半、供應鏈佈局在台灣、韓國等地的半導體企業。 ◆中美「半導體新冷戰」如何發展? 中國在習近平接班之後，以快速成長的中國國力為基礎，向國內外宣布要實現中華民族偉大復興的「中國夢」，2015年更宣告《中國製造2025》以半導體自給率70%為目標，對台、韓等地代工廠深具威脅性，中國官方色彩濃厚的紫光集團也邀約收購美國電子大廠，展現擴展半導體電子產業版圖的強烈企圖心。 然而，情勢在高呼「美國優先」（America First）的川普上台之後有了轉變，一方面，美國對中路線改為強硬，美中貿易戰開始；另一方面，在本土和經濟區域內建構自有的供應鏈勢在必行。尤其在屬於未來產業核心的半導體製造更是重點所在。在此之下，半導體產業帶動國際政治局勢產生了巨變。 直至2021年拜登上台，由「美國優先」，改走「聯盟優先」（Alliance First），改由形成區域整合，與其他國家共同牽制中國。美國預計投資520億美元興建七至十座晶圓廠，力邀台積電與三星在美國本土投資新廠，並給予英特爾建廠補助。在此之下，世界半導體供應鏈正在重組，中美「半導體新冷戰」已經到來。 ◆台灣在半導體爭霸戰中的角色 作者特別提醒的是：現在美國最關鍵、但風險最高的環節就是台灣。美國的「第一島鏈」連接琉球群島－台灣－菲律賓－南海－馬來西亞，以台灣為島鏈的中心，如同一艘不沉的航空母艦，現在中國實施大規模軍事訓練，或是侵擾台灣空域的頻率也愈來愈高，若中國占領或封鎖台灣，「第一島鏈」將陷入危機。 由於美國高度依賴台積電代工生產晶片，若台積電受攻擊，美國半導體產業將陷入癱瘓，並且對其他產業造成嚴重影響。也因此，美國也必須將晶片生產移回本土，在北美地區自建「設計－製造－封裝－測試」完整半導體製程的供應鏈。 ◆半導體自主化的新投資商機 面對這場已經無法回頭的全球半導體爭霸戰，正是時候深入思考這產業變化如何發生、未來我們應該如何應對，以及即將到來的新機遇。有「韓國最可靠的分析師」的金榮雨，現任SK證券研究中心高級研究員，以目前的美、中態勢及台、韓因應來描繪出半導體長期發展藍圖。 他建議，美國尋求建立自家半導體供應鏈的半導體培育策略之下，對於半導體企業而言，原本荷蘭、台灣、日本、韓國等美國傳統盟友都將面對新的市場環境。對於投資人而言，應該將視野放寬，納入與第四次工業革命連結的半導體公司，才是漂亮的投資組合。 半導體已經是是商業、科技、國家安全的關鍵資源，美中兩強爭相擴產，台韓日荷則各占優勢……局勢不斷變化，《半導體投資大戰》從過去、現在和未來展望的宏觀視角認識半導體，這是一本告訴我們應該如何佈局、前進的書。 ◎本書特色 1.護國神山的半導體產業，台灣人最關注、也最需要懂 台灣電子業在國際最受矚目、占最大市值、投資者最多……，是產業最重要的一環。本書由目前最熱門的中美兩強半導體競爭態勢說起，畫出半導體產業的全覽圖及未來可能的趨勢走向，對於業內人士而言，有翔實的資訊整理，對財經主題讀者而言，可了解產業大方向，對投資人而言，可作為投資標的的提點。 2. 兼具半導體的經濟面向與戰略面向 中美貿易戰，半導體可謂既是經濟資源，也是戰略資源。一本書就可以從兩種面向串連起國際政治經濟的全貌、美中韓台的個別盤算與角力，讀者可獲得的知識含量更大、視角更寬。 3.寫作風格平易、資訊簡單扼要！無基礎者亦可閱讀 資深IT專家、知名分析師金榮雨，以廣博知識和洞察力，細膩親切的傳達了半導體基礎知識、提供對半導體產業結構和本質的基本理解，再到未來半導體戰爭及總結全球半導體形勢，讓所有讀者都能掌握未來的產業變化和機遇。 ◎專業推薦 鄭凱元（財報狗共同創辦人） 目錄：推薦序．優秀的半導體自主化導讀書（鄭凱元／財報狗共同創辦人）序幕．巨大的變化帶來巨大的機會！ 第1章．去全球化時代的到來 全球化與半導體產業 全球化時代：中國脫穎而出 去全球化時代的兩大強權：第二次冷戰 第2章．半導體產業的結構與本質 半導體產業的分類 系統半導體產業的分工結構 第3章．中國的對美宣戰 「中國製造二○二五」 習近平所面臨的二〇一二年中國 習近平的中國夢和兩個一百年 中國製造二〇二五所透露的中國未來戰略 中國的新型基礎建設投資戰略——新基建 新基建的下一個階段：新商業 第4章．美國，投入全面作戰 美國的強力突襲：華為中箭落馬 海思勢不得已的退出 以美國的勝利終結第一回合戰爭，風雨飄搖的中國半導體產業 對韓國與台灣的依賴度更為加深 無法放棄半導體崛起的中國 第5章．中國的第二次半導體崛起 無法放棄的中國 資金不足的中國 中國的選擇與集中 中國為半導體崛起所做的努力 不再撒錢，有所選擇與集中 第6章．美國的晶片製造崛起 去全球化時代的兩強：美國的策略與課題 美國最優先的課題 新冠肺炎疫情引發的晶片短缺 美國對晶片製造的危機意識 從整體擁有成本看晶圓廠的營運條件 美國的國家半導體研發投入將展現劃時代成長 美國最大的風險——台灣 比中國更強悍的美國晶片製造崛起 美國的最終目標是？ 第7章．待解的課題，生產力 工業革命與生產力 美國的另一項弱點：工資高與生產力低 以5G＋MEC為基礎的AI時代揭幕 第8章．半導體競爭的未來 迎接巨變的半導體產業 最先準備好5G＋MEC的中國沒落 華為與海思半導體被排擠，成為全球企業購併的導火線 期望擁有完整生態圈的美國 贏家俱樂部 第9章．新時代、新角色 大政府時代的復活 從美國產業結構看發展政策 美國對記憶體產業造成的影響 晶片短缺的終點與美國半導體崛起銜接 找上投資人的龐大機會 真正的超級循環現在才開始 韓國必須將危機化為轉機 附錄 |
