書籍詳介 |
內容簡介:▶ 你買進一檔股票時,有沒有計畫什麼時候要賣出?▶ 股價下跌反而開心?只要你了解公司的價值。 ▶ 你應該用買雜貨,而不是買香水的態度來買股票。 ▶ 成長快的公司,永遠好過廉價但擴張慢的企業。 以上這些方式, 都讓一流投資大師賺進他們的第一桶金。 本書作者馬修.帕崔吉(Matthew Partridge), 為英國銷量最大的個人理財周刊《每週錢線》專欄作家, 並任教於倫敦大學金匠學院(Goldsmiths College, University of London)。 他在書中介紹過去200年來,20位超級投資者的績效與影響, 從18世紀末的英國經濟學家大衛.李嘉圖,到現代股神華倫.巴菲特, 透過大師們初試啼聲、或生涯代表作的歷程, 你會看到那些影響投資成敗的關鍵,多半跟資金多寡無關, 而是來自正確的心法。所以,這就是散戶──你──的最佳學習機會。 ◎國家的危機,就是投資的最佳時機 英國經濟學家大衛.李嘉圖在1815年,利用拿破崙將對英國開戰的恐懼, 低價大量買進公債。他認為英國「終究」會贏,但沒想到三個月之後, 拿破盧果然敗於滑鐵盧之役,李嘉圖的所有家當「瞬間」全都鍍了一層黃金。 所以,當市場開始歇斯底里,就是散戶獲利的途徑。 ◎只要菸屁股還能吸一口,都有買進的價值 所謂「菸屁股」,就是股價與資產淨值相比大幅折價,本益比低卻獲利穩健。 菸屁股雖然看起來醜陋軟溼,但是不用花錢。 這就是價值投資法大師班哲明.葛拉漢的主張。 誰靠這個方法賺到了大錢:股神巴菲特。 ◎投資之前,請確定新科技是狗會想吃的狗食 矽谷創投鼻祖尤金.克萊納和湯姆.帕金斯眼光獨到, 投資過谷歌、網景和亞馬遜,17項投資有10項都賺錢。 尤金.克萊納的名言就是「千萬不要買一臺3萬美元的冰箱」, 因為有趣的商品不一定有商業潛力,科學家常常會走偏方向。 ──有人找你出資參股嗎?你得注意兩大要件。 ◎散戶絕對可以打敗專業,別買你不懂的股票 打敗華爾街的最佳選股者彼得.林區的名言就是:買你懂的股票。 因此,相較於看漂亮的財務數值,他更重視親身體驗。 他曾持有成衣廠恆適的股票並大賺六倍, 只因老婆大大讚賞蕾格斯絲襪(恆適生產的)品質非常好。 如果你喜歡跟著趨勢做股票,該看看金融巨鱷喬治.索羅斯的故事, 或者,當你的看法和絕大多數投資人不同時,你想空頭操作,那就 看看空頭大師羅伯.威爾森怎麼布局。他的財產兩年內就翻漲10倍。 作者最後還會用他的金融專業告訴你,這些超級投資者中, 誰的方法最經得起時代的考驗,得獎者是……。 本書集結了投資故事、警世預言、選股傳奇以及打敗市場的策略, 教導你如何投資。 萬一你真的什麼都不懂,也可以執行指數投資,但別買產業型或企業型ETF。 以上這些方法,都可以讓你找到屬於自己「散戶的機會」。 各界推薦 「99啪的財經筆記」版主/99啪 暢銷財經書作家/安納金 財經作家/市場先生 「一個分析師的閱讀時間」版主/黃瑞祥 價值投資者、財經作家/雷浩斯 目錄:推薦序一 學習大師智慧,善用散戶優勢/99啪推薦序二 跨越近兩百年的投資大師巡禮/安納金 推薦序三 向優秀的投資者學習/市場先生 推薦序四 下一個投資大師,是人還是機器?/黃瑞祥 推薦序五 一般人也可以成為超級投資者/克里夫.莫法特(Clive Moffatt) 引言 散戶的機會 第1章:投機可以讓你致富,但不代表投資成功 最活躍的美國股市投機客——傑西.李佛摩(Jess Livemore) 第2章:國家的危機,是投資的最佳時機 英國最有影響力的古典經濟學家——大衛.李嘉圖(David Ricardo) 第3章:投資顧慮道德,有損獲益 搞垮英格蘭銀行的金融巨鱷——喬治.索羅斯(George Soros) 第4章:逆勢操作的難處,在於人性 華爾街最偉大的交易者——麥可.史坦哈德(Michael Steinhardt) 第5章:只要菸屁股還能吸一口,都有買進的價值 價值投資之父——班哲明.葛拉漢(Benjamin Graham) 第6章:股價下跌也開心——只要了解公司的價值 世界上最成功的投資者,股神——華倫.巴菲特(Warren Buffett) 第7章:大量的研究,才能找到真正便宜的價值股 歐洲股神、無聲殺手——安東尼.波頓(Anthony Bolton) 第8章:如果你無法持有一檔股票十年,那就不要買進 恆心基金創始者——尼爾.伍德佛(Neil Woodford) 第9章:成長型股票,就要抱得長長久久 成長股價值投資策略之父——菲利普.費雪(Philip Fisher) 第10章:三原則只抱成長股,但「適時」了結轉檯 巴爾的摩成長型投資賢者——湯瑪斯.羅維.普萊斯(Thomas Rowe Price, Jr.) 第11章:散戶可以打敗專業,別買你不懂的股票 打敗華爾街的最佳選股者——彼得.林區(Peter Lynch) 第12章:優質選股、低頻交易 用心於不交易的基金經理人——尼克.淳恩(Nick Train) 第13章:創業投資,首重領導特質與分散風險 創業投資教父——喬治斯.杜洛特(Georges Doriot) 第14章:投資之前,請確定新科技是狗會想吃的狗食 矽谷創投鼻祖——尤金.克萊納、湯姆.帕金斯(Eugene Kleiner/Tom Perkins) 第15章:離群索居,放眼海外,是我的獲利模式 二十世紀最偉大的全球選股者——約翰.坦伯頓(John Templeton) 第16章:賣空需要在有限的時機裡操作 做空及運用複利的魔術師——羅伯.威爾森(Robert Wilson) 第17章:一切看數據,澈底系統化操作 從21點贏到股市的天才數學家——愛德華.索普(Edward Thorp) 第18章:在不理性的世界裡運用理性投資有如自殺 現代總體經濟學奠基者——約翰.梅納德.凱因斯(John Maynard Keynes) 第19章:柏格的愚行,造福了所有投資人 史上第一檔指數型基金發行人——約翰.「傑克」.柏格(John “Jack” Bogle) 第20章:基本分析往往不如跟隨趨勢,所以我選指數投資 第一位諾貝爾經濟學獎美國得主——保羅.薩謬爾森(Paul Samuelson) 結語:散戶可以從超級投資人身上學到的 致謝 |