書籍詳介 |
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內容簡介：投資不必賺得快，但一定要賺得久投資不是爭一時輸贏， 而是有沒有辦法永遠存活在股市當中。 當你能永久留在股市裡， 就能把握到愈多次絕佳的獲利機會。 ★《Smart智富》月刊封面故事人物 ★「智股網」網站及FB粉絲專頁創辦人 ★作者曾參加哥倫比亞大學商學院（巴菲特母校）價值投資課程 [本書特色] ．精選50家作者耕股名單，長期競爭優勢獨家分析，不藏私公開！ ．作者自創價值估價法，新手也能看出真正的便宜價。 ．獨創7大財務分析數據與檢視方法，新手也能輕鬆辨識公司體質。 ．獨創3關卡檢視長期競爭優勢，洞察值得長期擁抱的好公司。 ．搭配智股網大數據系統，同步判讀公司基本面，輕鬆找買點。 ．專為台股投資人設計，以豐富的台灣個股為範例，讓你立刻學以致用！ 一心想在股市裡追逐金錢，總是徒勞無功？ 其實你應該換個做法，反過來讓金錢緊緊跟著你！ 智股網創辦人洪鑑穩，深耕價值投資法10餘年， 近10年創下年平均報酬率近18%的投資績效。 他一度以為投資就是要在短時間內追求最高的獲利， 專挑財務數據最亮眼的股票，卻仍然屢屢遭遇虧損， 才發現，原來選股重點並不是財務數據， 關鍵在於你能否挑對具備長久競爭優勢的強大好公司， 並且在最佳時機到來時，抓準機會買進！ [本書重點] ◎作者獨創「WIN價值投資系統」，按部就班耕好股 Wealth Principles致富原則→建立正確投資思維，翻轉投資舊觀念 Implement System應用系統→辨識真正值得投資的好公司 Numeration System運算系統→選對公司＋以好價格買進，注定是一筆賺錢的投資 ◎有強大經濟護城河，才是股價成長的保證 想要買到股價隨獲利成長的好公司， 一定要通過7大財務數據的基本門檻， 並且務必具備「長期競爭優勢」才值得你投資！ 教你用3大完整關卡，一步步辨識公司是否具備長期競爭優勢。 ◎觀察市場週期，聰明配置資金 市場多空更迭之間，要如何持盈保泰？ 100%持股與零持股都並非價值投資人最理想的配置方式， 6個方法教你判斷市場相對高點，適時降低持股， 將能從容參與下一次由空翻多的布局良機。 ◎「贏面大、輸面小」絕佳機會浮現再出手 「只考慮獲利」不一定能賺錢， 必須先想辦法降低風險，才能在股市裡笑到最後， 這就是為什麼股神巴菲特甚少出手。 唯有「贏面大、輸面小」的絕佳機會出現才會積極出手， 而且一出手就下重注。 [本書特色] ．獨家精選50家作者耕股名單、橫跨台股24個產業，不藏私公開！ ．搭配智股網資訊，同步判讀公司基本面，輕鬆找買點。 ．專為台股投資人設計，以豐富的台灣個股為範例，讓你立刻學以致用！ 目錄：阿格力推薦序》懂價值投資＋景氣循環 才能真正買在便宜價雷浩斯推薦序》最鉅細靡遺的價值投資學習指導手冊 謝士英推薦序》找到好公司 再等一個好價錢 自序》40歲前沒有真正的價值型投資人 導讀》先立於不敗之地 再設法提高報酬 第1章 價值投資思維確立 1-1 掌握14項正確投資思維 躋身股市少數勝利者 1-2 買進體質絕佳的公司 提高獲利機率 1-3 效法巴菲特只投資好公司 倍速累積財富 1-4 依循7大致富法則 走在正確投資道路上 第2章 財務紀錄檢視模組 2-1 用7大財務指標 有效檢視公司過去表現 2-2 指標1》實質盈餘 過去8年趨勢宜向上 2-3 指標2》實質ROE 高於10%且趨勢平穩或向上 2-4 指標3》資盈率 用6大原則避開燒錢公司 2-5 指標4》獲利含金量 長期宜高於70% 2-6 指標5》配息率 近5年平均值應大於40% 2-7 指標6》毛利率及實質盈餘利益率 應分別大於20%、6% 2-8 指標7》董監持股比率 長期應高於10% 2-9 7大財務指標檢視範例》 佳格、大聯大、大統益 2-10 掌握分析要領 了解公司基本面5大面向 第3章 競爭優勢檢視模組 3-1 3關卡檢視競爭力 找出具強大護城河公司 3-2 關卡1》自我檢視 對該公司事業與產業的理解度 3-3 關卡2》檢視外部競爭能力 確保公司未來獲利無虞 3-4 規模優勢享11好處 使公司大者恆大 3-5 規模優勢依特性 可分為獨占、寡占、小眾利基3類 3-6 擁長期供應優勢 生產成本較低且難被模仿 3-7 具長期需求優勢 有利建立顧客忠誠度 3-8 長期需求優勢1》品牌效應 使顧客願意花更多錢埋單 3-9 長期需求優勢2》習慣效應 使顧客傾向不用新商品 3-10 長期需求優勢3》轉換成本 高昂代價使顧客忠於原始品牌 3-11 長期需求優勢4》搜尋成本 顧客不易找到替代品 3-12 關卡3》檢視內部經營能力 降低投資虧損風險 3-13 2原則辨識核心競爭優勢 挑出長期績優股 第4章 價值投資估價模組 4-1 正確估算好公司買進價 提升獲利空間、風險承受度 4-2 估價模組3計算步驟 推估未來5年價值回報率 4-3 利用價值回報率 精算買進價格區間 4-4 堅守買賣原則 進場後股價下跌不心慌 4-5 個股完整解析範例》全球晶圓代工霸主台積電 第5章 週期位置檢視模組 5-1 了解景氣與股市週期性 避開衰退期可能虧損 5-2 6指標判斷大盤位階 極大化獲利風險比 5-3 依照台股週期循環 做好資金與持股配置 附錄》精選50家好公司 競爭優勢基本解析 |
