內容簡介

借錢：從利息、債務到金融商品，2000年的演變真貌


內容簡介

人性罪惡如何成為決定國家興衰的命脈？
2000多年前，「收取利息」是趁人之危、以鄰為壑，是不道德的；今時今日，在金融界眼中，衍生性金融商品卻是高報酬的快速獲利工具，而高風險及發生金融危機，只是不可預期的意外「黑天鵝事件」……這一切，是怎樣不斷改頭換面而來？眼前，故事還在繼續改寫篇章？

從古羅馬到現代，「借錢」是怎麼演變成金融商品的？
不論從道德還是律法層面，「高利貸」歷經了數世紀的口誅筆伐，然而它的豐厚盈利回報實在太過誘人，即便問題叢生，人們終於還是按捺不住！不僅以此為業，展開雙臂接受信貸、次貸，甚至由此為基礎創造出更多金融商品。於是，「借錢」在歷史上留下了各種耐人尋味的足跡：
★羅馬法律認為單利合理，複利有違天理。
★歐洲中古世紀教會徹底禁止利息，然而亞當．斯密（Adam Smith）卻鼓吹利率上限。
★為何複利被愛因斯坦戲稱是「世界第八大奇蹟」？
★律法嚴禁高利貸，認為有損企業發展，但退出舞臺的卻是這類法律？！
★複利在中世紀是「不可或缺的罪惡」，它成為一種百姓養家餬口和教會興旺發展的必要手段。
★放貸收息的演進，到底是宗教問題、哲學論點、數學問題，還是一場歷史悠長的思想史？
★這兩千多年來，銀行家、投機者、國家和平民百姓都是如何與為何借錢？
★從古至今，眾人喊打的貸方依舊招搖過市，甚至在傳奇和文學作品中占有一席之地。
★在自由市場與經濟正義中，借貸取利的人類活動將會如何發展？


人性╳正義╳生存

還原歷時兩千年的真實現場，聚焦人類歷史的重大金融事件，
揭露「借錢」背後的人性規律，看借貸從罪大惡極，
搖身成為繁榮商業不可或缺的金融手段工具！

借貸不再是原始叢林裡的怪獸，它從古代社會人人喊打的地位，華麗轉身成為現今全球「大到不能倒」的產業及商品。
本書以故事為引，以時間為軸，從歷史角度觀察「高利貸」與「債務」的演變，時間橫跨古羅馬與現代國家的財政危機。是一部深入淺出的經濟史書，能看到「借錢」背後的發展歷程：
→人類努力抑制債務問題的企圖
→許多因信貸獲利的歷史事件
→歷史上的各種債務革命
→從歐洲文藝復興到當代的重大財政崩盤
→各種不同型態的借貸形式誕生，如保證金投資、變動利率抵押、信用卡與小額貸款等等。

借貸收取利息的人類活動，在歷史記載之初就已問題叢生，即便在不少社會中都對高利貸貼上非法標籤，不過這種經濟行為從古至今都未曾消失過，畢竟對社會發展來說，「借貸」是一種有利的重要經濟工具。自古以來，在各個文明社會中，幾乎都出現過「倚靠高利貸獲利」；如今全球財政運作方式進步，部分國家禁止的高利貸行為卻在銀行體系中扮演關鍵角色。儘管高利貸的概念有超然特質，但在不同的歷史時空下，對高利貸的定義仍舊是眾說紛紜。
本書以故事為引，以時間為軸，從歷史角度觀察「高利貸」與「債務」的演變，時間橫跨古羅馬與現代的財政危機。是一部深入淺出的經濟史書！


【好評推薦】

劉瑞華　清華大學經濟學系教授
謝哲青　作家、知名節目主持人


這是一部生動、跨越兩千年的債務社會文化史。
—《經濟文獻雜誌》（Journal of Economic History）

關於這個有利有弊、令人苦惱的話題，作者並非從個人層面討論，你無法在本書中找到十個減輕個人債務的技巧，對於債務，作者是從歷史和實踐的層面來探討。本書內容廣泛，從銀行尚未出現的時代到今天利率上限的爭論。顯而易見的是，對於金錢的處理、債務、貸款和還錢等基本作法，我們都受惠於宗教團體，不論天主教還是猶太教。
—《出版者人週刊》（Publishers Weekly）

本書提出許多在經濟生活中和債務相關、普遍存在的重要問題。作者指出，關於高利貸和債務的爭論，無論是在法律面、道德面，還是經濟層面，至今仍然存在。
—《歷史學家》（The Historian）

作者帶我們走了一趟從古至今的重利法之旅。不論是對經濟事件有狂熱興趣的讀者，還是貨幣和銀行方面的專家，我都強烈推薦本書。
—休伊．羅科夫（Hugh Rockoff），羅格斯大學經濟史學家

對於歷史愛好者和金融相關人員來說，這都是一部引人注目的作品。現今發生的一切，都有著悠久的歷史根源，而這正是導致我們當下金融困局的原因。
—亨利．考夫曼（Henry Kaufman），
華爾街資深分析師、
《論貨幣與市場：華爾街回憶錄》（On Money and Markets: A Wall Street Memoir）作者

作者簡介

作者簡介

查爾斯．蓋斯特
Charles R. Geisst

美國曼哈頓學院金融系教授、財經類暢銷書作家，曾經在倫敦數家投資銀行擔任市場分析師、投資銀行家。著作常出現在《紐約時報》、《華爾街日報》、《新聞週刊》等媒體暢銷榜。他也參與廣播和電視的財經節目，探討金融與商業議題。主要作品有《華爾街投行百年史》、《鯊魚貸款》、《最後的合夥人》、《投機：貪婪的智慧》等。

內容目錄

目錄

前言

第一章　聖人與罪人
導讀
教義和借錢的糾葛
猶太人、當鋪和金融業
兔子問題
上帝的銀行家
「聖賢」的借錢觀

第二章　歡迎夏洛克
導讀
雙關語策略：盈利不是利息
梅迪奇神話
新潮流：利息的合法化
銀行家陰謀的破產
荷蘭奇蹟
東印度公司的探險
荷蘭，生意人的天堂
年金投資的首度現身

第三章　戰爭和債務
導讀
債務人監獄
「慷慨」的英格蘭銀行
泡沫化的南海公司和英國
漂洋過海的《高利貸法》
從重商主義到「看不見的手」
英屬殖民地的怒火
償債基金和「利滾利」
第六大歐洲力量
羅斯柴爾德的金融帝國
恐慌和通貨膨脹

第四章　偉大的試驗
導讀
美國的《破產法》
《高利貸法》的唇槍舌戰
《高利貸法》在美國的複雜處境
賣債券的庫克
《高利貸法》再起波瀾
重新包裝的唐提氏養老金
馬克思的高利貸觀點
武器般的債務
「貸款鯊魚」的崛起

第五章　新債務革命
導讀
戰爭、債券和賠款
借錢消費的新浪潮
向「貸款鯊魚」宣戰
美國的債務帝國
大蕭條和美國夢
戰爭和繁榮的重現
債務革命的學術種子
強勢攀升的信用卡
銀行的新利器：證券化

第六章　老古董和新玩意兒
導讀
利息差價和現值遊戲
歐洲美元的春天
飆升的巨額債務
墨西哥廢止契約
債務的新面貌
橘郡與交換合約
現代煉金術
垃圾債券與槓桿收購
主權債務違約

第七章　伊斯蘭、利率和小額貸款
導讀
在伊斯蘭的利息
伊斯蘭金融業的發展
杜拜主權債務違約危機
借錢給窮人
小額貸款引發的危機

第八章　消費債務革命
導讀
銀行家的「浮動管理」藝術
瘋狂的房屋買賣
火熱的信用卡市場
利差交易
信貸市場的崩潰
最後一次

附錄　早期利率表和計算