內容簡介

★驚動日本書市！一個月狂銷三萬本★
AMAZON暢銷榜第一名（投資類）
紀伊國屋書店暢銷榜第一名（經濟類）

沒學過會計、不懂技術分析、無時間看盤？
都不是問題！照著做，三分鐘輕鬆上手！
買車、購屋，再也不是白日夢。

許多人靠所得致富困難，想短期致富更是比登天還難。懷著一絲希望轉向股市，看別人算準時機入手大勢飆股，曬單炫耀獲利百萬；然而，自己看到數字就頭痛，「財報太難了，不喜歡，根本看不懂。」儘管知道「如果要投資股票，就必須好好做功課，閱讀財報」，往往還是退避三舍。
然而，日本有一位平凡的上班族，憑藉高明的財報解讀技巧，在30多歲就賺到1億日圓資產；2019年資產突破3億日圓，從此告別社畜人生，成為獨當一面的投資家。
他怎麼辦到的？！
這位日本最強「薪水投資專家」，剛接觸股市時，其實和大家一樣，認為玩股票就必須經常注意股價，買低賣高，才能賺取差價。然而，一般上班族根本沒有那個時間，若是工作中忍不住去偷看現在股價多少，就無法專注在本業上。
為了解決這個困擾，他發展出一套方法，從財報中找到股票持續上漲的訊號，進行長期投資。無須頻繁查看當日股票價格，進行最小限度的買賣即可。他反覆修正自己這套投資方法，最終發展成能掌握九成潛力股的準確度，最長曾經三年沒有買賣，連證券帳戶的密碼都忘記了，但還是穩穩獲利超過10倍！
這套方法就是：檢查財報上面與營收、淨利相關的五個數字。

▍初級班看這邊！
只要會認數字，就能找出「業績好、成長性佳的公司」

藉由本書，即使是剛開始投資股票的初學者，也能把發掘潛力股的方法通通學起來。請放心——財報不需要「深度閱讀」，只需要「速讀」即可。

● 找出感興趣的公司，三步驟速讀財報：
STEP1 看公司財報最前面的營業收入、經常利益（稅前淨利）；
STEP2 花3分鐘按時間順序看5年前到現在的成長狀況；
STEP3 花5秒鐘看股價和業績的連動性。

● 檢視財報五個數字，抓出九成潛力股：
要判斷是不是可以列入成長股候選股，至少須注意財報上：
1.營收與利益是否增加？
2.資本是否增加？
3.自有資金比率是否適切？
4.本期的業績預測如何？
5.業績目標完成率與每季特性如何？
……另外五件重要注意事項，請見本書說明！

▍中高級班不容錯過！
將財報數字圖表化，計算「理論股價」抓住進場時機

要養到10倍股，除了面對財報，也要能預測該企業的目標股價，也就是「理論股價」，來做為是否加碼或出場的判斷依據。作者在書中也毫不藏私的公開計算方法、計算工具和EXCEL表格。讀者若能靈活運用理論股價，可以得到以下好處：
● 判斷目前股價偏低還是偏高；
● 不會買在偏高的價格；
● 可以從財報計算出適當的股價；
● 計算出業績向上修正或向下修正的影響；
● 當成長期投資的中程目標來使用；
● 從賭博式投資畢業，轉為以假設與驗證為基礎、具有重現性的投資方式。
……更多優點，請見本書精彩內容！

推薦人

丁彥鈞｜證券分析師
詹璇依｜財經作家/主持人
誠摯推薦

作者簡介

作者簡介

哈桑（はっしゃん）
◎投資家VTuber、個人投資家、財報投資達人。
◎曾經是平凡上班族，從員工持股開始投資，投資經歷25年。雖然曾因雷曼風暴減少資產，但後來以財報分析、理論股價、四季報、每月情報等做為武器，30幾歲賺到1億日圓的個人資產；2019年資產突破3億日圓後，正式從上班族生涯畢業，並且獨立創業。
◎很多散戶投資人愛用的網站由他監修，例如：「股票Blog 哈桑的慢交易」「成長股Watch」「每月情報Web」「理論股價Web」等，累計觀看人數1億人次以上。他發揮IT工程師的經驗，在「投資學習Web」上免費公開散戶專用的分析和學習工具。近年來，也在推特和YouTube等社群網站發表對投資有幫助的情報。
◎喜歡咖啡、熱帶魚、馬拉松和料理。


譯者簡介

張婷婷
從事金融業十餘年。熱愛翻譯，接觸書籍翻譯近十年。譯有《高敏人的優勢練習課》、《挑出穩賺股的100％獲利公式》、《日本股神的訊號判讀教室》、《日本最強散戶贏家教你低買高賣的波段操盤術》、《日本最強散戶贏家的神速投資術》、《事件投資法》等。現為全職譯者。
賜教信箱：[email protected]

內容目錄

前言　挖出漲10倍股票的財報速讀

第1章 看出成長股的三分鐘財報閱讀術
明星候選股，怎麼找？
股價翻漲79倍的範例
兩因素，股價翻10倍
獲利兩倍，股價也會兩倍
最適合散戶的企業模式
平價服飾連鎖的高成長
搭上順風車的驚人報酬
用財報，擴展自我視野
急速成長的新興企業
沒有對手的企業成長
預測企業興衰的線索
「超額負債」的破產危機
三要點，找出下一檔成長股

【哈桑專欄】長期投資成長股，散戶成功之道
【哈桑專欄】投資成長股，不是在賭博

第2章 初學者也學得會的財報速讀
財報的十項檢視重點
營收與利益是否增加？
淨資產是否有增加？
自有資金比率是否適切？
本期的預測業績如何？
業績目標完成率與每季特性如何？
跟四季報的預測相比如何？
跟市場共識相較之下如何？
確認會計結算狀況、差異原因等？
預測3年後的企業價值？
股價是如何變動的？
掌握股價線圖，只需5秒！

【哈桑專欄】財務報表的基礎知識

第3章 財務三表圖表化，簡單易懂
判斷獲利力的現金流量表
日本第一─豐田的現金流量表
善用工具，製作現金流量表圖
畫出現金流量表圖後，怎麼看？
評價財務力的資產負債表
從資產負債表圖得到五指標
企業興衰，就看資產負債表
分析獲利率的損益表
投資前，一定要注意的地方

【哈桑專欄】企業併購對財報的影響

第4章 這些熱門指標可以找出潛力股
高手都看這些財報指標
為什麼PER愈高，大家愈買？
投資家關注未來可期的EPS
用鎮上的便當店來思考ROE
這就是高PER受青睞的理由
學會PER，贏過大部分初學者
成長股為什麼是看PER和ROE

【哈桑專欄】股票分割與企業價值
【哈桑專欄】增資或發行新股的影響

第5章 用Excel預測企業的5年後
從中期經營計畫，預測股價
經營計畫生變，股價會下跌
自創中期計畫，做投資決策
預測股價，你需要財報分析表
財報分析表六張圖，怎麼看？
典型成長股，股價急起直追
當紅成長股，偏離理論股價
人氣成長股，高點有待觀察
企業大起大落，資產大幅減少
判斷未來企業價值的依據
畫出企業的成長藍圖

【哈桑專欄】畫出未來5年的業績預測
【哈桑專欄】半導體產業較多10倍股嗎？

第6章 從零開始學會「理論股價」
想獲利10倍，先要有「目標」
理論股價這樣算，正確嗎？
計算理論股價的便利工具
要預測股價，先預測獲利
理論股價的優點與應用
建立「成長股候選股庫」
何時買進？何時該加碼？
獲利祕密在於「長期持有」
入袋為安的最佳時機點
金融風暴來襲的股價徵兆

【哈桑專欄】利用Python與XBRL來投資
【哈桑專欄】最佳成長股排行榜100名

第7章 值得期待！日本成長股候選股30名

結語