金融風暴下逆勢成長的投資商品
散戶投資人保本獲利的終極指南
指數股票型基金(exchange traded funds)簡稱為ETF,是近年來發展最快與最受歡迎的投資商品,不論市場空頭或多頭,歷經各種金融動盪,ETF已經證明它的絕佳優點—交易成本低、分散風險、打敗大盤非夢事。散戶投資人可以經由本書學會平衡ETF的風險和報酬,追求超高報酬率。
本書作者魯斯.克斯特里奇(Russ Koesterich)是巴克萊國際投資管理公司(Barclays Global Investors;BGI)的操盤手,BGI是全球最大的資產管理公司之一,更是首屈一指的投資管理產品及服務供應商,轄下管理的資產達二兆美元。BGI旗下基金龐大,覆蓋全球250多個指數,它也是ETF的創始者,所發行的ETF支數居全球之冠,大幅領先競爭對手,足見其在ETF商品的經驗豐富。作者深入淺出的講解,使散戶投資人知道專業人士在創造投資組合時,如何讓機會極大化、風險極小化。就算是專業投資人也能受惠於本書,了解如何有效利用ETF,提高投資報酬率,降低風險。
過去25年來,新的金融工具如雨後春筍般冒出,指數股票型基金(exchange traded funds;ETF)既非最奇特的,也不是最新的產品,但他們很快就變得炙手可熱,其中自有道理。相較於共同基金,ETF更能分散風險,能鎖定特定的產業或國家,避免投資風格偏移(style drift),同時能持有特定的資產配置,例如不動產或商品等。
本書點出散戶投資人選擇特定證券時所面臨的挑戰,尤其是1990年代的多頭市場結束後,要獲得高報酬率的機會日漸渺茫。本書凸顯出ETF的優點,並檢視其不同的用途,包括:國家配置、資產配置、產業輪替以及曝險於多種另類投資題材(不動產、商品和避險基金等)。
本書所談的不只限於ETF的機制、規定和特色,讀者還會學到:
.金融界長期下來的改變,已讓投資人難以擁有充分分散風險的股票投資組合。
.ETF能運用如alpha/beta分開管理的進階概念。此概念基本上是指「勿把技巧和風險混為一談」。
.ETF可形成個人投資組合的核心,也可以獨立或結合在一起,接觸不同的風險因素和潛在的報酬。
對投資顧問以及有興趣開始接觸ETF或要提高其使用效率的投資人而言,本書是必備的參考指南。
散戶投資人保本獲利的終極指南
指數股票型基金(exchange traded funds)簡稱為ETF,是近年來發展最快與最受歡迎的投資商品,不論市場空頭或多頭,歷經各種金融動盪,ETF已經證明它的絕佳優點—交易成本低、分散風險、打敗大盤非夢事。散戶投資人可以經由本書學會平衡ETF的風險和報酬,追求超高報酬率。
本書作者魯斯.克斯特里奇(Russ Koesterich)是巴克萊國際投資管理公司(Barclays Global Investors;BGI)的操盤手,BGI是全球最大的資產管理公司之一,更是首屈一指的投資管理產品及服務供應商,轄下管理的資產達二兆美元。BGI旗下基金龐大,覆蓋全球250多個指數,它也是ETF的創始者,所發行的ETF支數居全球之冠,大幅領先競爭對手,足見其在ETF商品的經驗豐富。作者深入淺出的講解,使散戶投資人知道專業人士在創造投資組合時,如何讓機會極大化、風險極小化。就算是專業投資人也能受惠於本書,了解如何有效利用ETF,提高投資報酬率,降低風險。
過去25年來,新的金融工具如雨後春筍般冒出,指數股票型基金(exchange traded funds;ETF)既非最奇特的,也不是最新的產品,但他們很快就變得炙手可熱,其中自有道理。相較於共同基金,ETF更能分散風險,能鎖定特定的產業或國家,避免投資風格偏移(style drift),同時能持有特定的資產配置,例如不動產或商品等。
本書點出散戶投資人選擇特定證券時所面臨的挑戰,尤其是1990年代的多頭市場結束後,要獲得高報酬率的機會日漸渺茫。本書凸顯出ETF的優點,並檢視其不同的用途,包括:國家配置、資產配置、產業輪替以及曝險於多種另類投資題材(不動產、商品和避險基金等)。
本書所談的不只限於ETF的機制、規定和特色,讀者還會學到:
.金融界長期下來的改變,已讓投資人難以擁有充分分散風險的股票投資組合。
.ETF能運用如alpha/beta分開管理的進階概念。此概念基本上是指「勿把技巧和風險混為一談」。
.ETF可形成個人投資組合的核心,也可以獨立或結合在一起,接觸不同的風險因素和潛在的報酬。
對投資顧問以及有興趣開始接觸ETF或要提高其使用效率的投資人而言,本書是必備的參考指南。