一九七○年代由於布列敦森林制度的崩潰以及石油危機的衝擊，美國聯邦準備理事會
乃將利率改任由市場供需決定；而我國亦於八○年代逐步施行利率自由化政策，以至
全面取消管制，可謂為國內外金融市場開啟了一個高利率風險的時代。為應付多變的
市場，各種利率風險管理工具乃應運而生，此亦加深了風險管理的複雜性及伴隨而增
的危險性。
利率變動，對金融機構之盈餘及淨資產價值皆將產生潛在影響，此外資金亦可能因運
用、調度的時間失調，或因異常現象的擠兌而產生流動性風險，所以金融機構經營者
如何善用利率風險管理工具、如何調整其資產組合，皆關係金融機構之經營成敗至鉅
，故利率風險管理實亦為金融機構管理階層及金融監理機關的一大挑戰。
本手冊係美國通貨監理署（ＯＣＣ）為從事利率風險管理及其監理而編撰，為金融機
構經營者及監理者有效評估並控管利率風險的利器，對我國相關人員亦頗具參考價值。
乃將利率改任由市場供需決定；而我國亦於八○年代逐步施行利率自由化政策，以至
全面取消管制，可謂為國內外金融市場開啟了一個高利率風險的時代。為應付多變的
市場，各種利率風險管理工具乃應運而生，此亦加深了風險管理的複雜性及伴隨而增
的危險性。
利率變動，對金融機構之盈餘及淨資產價值皆將產生潛在影響，此外資金亦可能因運
用、調度的時間失調，或因異常現象的擠兌而產生流動性風險，所以金融機構經營者
如何善用利率風險管理工具、如何調整其資產組合，皆關係金融機構之經營成敗至鉅
，故利率風險管理實亦為金融機構管理階層及金融監理機關的一大挑戰。
本手冊係美國通貨監理署（ＯＣＣ）為從事利率風險管理及其監理而編撰，為金融機
構經營者及監理者有效評估並控管利率風險的利器，對我國相關人員亦頗具參考價值。