本書具備「成功交易者」所需的一切知識與方法論,
若你的終極目標是建構一個能24小時運作,
多策略、多市場、跨週期、低回撤與高度穩健的交易系統,
那麼這本書將會是你最強的輔佐!
★ 「多達480頁滿滿的乾貨!」六屆WCTC世界盃交易冠軍聯名推薦
★ 趨勢、型態及量化交易者必備的贏家指引,見證多策略、多市場的終極應用
★ 適用於所有市場、工具、技術、時間段及不同經驗值的讀者群,請詳見本書「導讀」
★ 「年均複合成長率29%、每交易平均風險−2.7%」,潘富MWDT策略的推導過程及參數/變數──完整收錄
全球交易人導師──布倫特‧潘富繼《交易聖經》後的重磅新作。
相較於前作被業界奉為經典的交易心法,
本書將聚焦在策略分析、回測、開發與如何正確執行交易的實務面上,
最終要協助你建立一個多樣化、低度相關的交易組合,踏上永續交易之路。
你可將本書視為是前作中「消失的篇章」。
五大必看方法論────
▌給交易者的4個關鍵訊息
【先求存,再求勝!學會忍受虧錢的痛苦,「當個好輸家」是贏家最大的祕密】
知識:「零破產風險」才是王道,「年均複合成長率」是第二關鍵。
風險:提防交易者的四個天敵──資料探勘、過度的曲線配適、最新的交易概念、缺乏淨值曲線的策略,它們會讓你走向毀滅。
應用:請保持策略的簡單、客觀與穩定性──複雜、主觀與不穩定的策略是失敗的源頭。大道至簡,複雜僅會帶來巨大的痛苦與失望。
執行:建立橫跨多市場的交易組合,降低在單一市場失敗的風險──本書會Step by Step帶你這麼做,並告訴你什麼是理想的資金控管原則。
▌回測20個獲利穩健的交易模型
【零破產風險、能賺錢且經充足樣本外數據驗證的策略,參數與變數完全公開】
8種類型、共18個經典趨勢交易策略,外加2個潘富的擲銅板隨機進場策略:
擲銅板進場策略
相對價格變動策略
價格突破策略
擺盪突破策略
震盪突破策略
通道突破策略
波動突破策略
回撤策略
本書將詳述這些策略如何定義趨勢、如何判定進場、停損與出場時機,以及它們如何詮釋「跟隨趨勢、砍掉虧損部位、讓獲利部位持續奔跑」的三大原則。
這些策略都具備「可交易性」,你可以直接使用。即便你是交易老手,當你在發想新策略時,本書詳盡的回測歷程將會是一份極有價值的指引──你無須負擔龐大的試錯成本,就能直指贏家的思維模式!
▌如何評估策略風險與績效表現?
【有效衡量負報酬、辨識最低回撤值的策略指標,計算與解讀方法一次上手】
本書將揭示以「風險調整後之報酬率」衡量策略表現的重要性,而不是盲目地關注策略的最大報酬:
主流的「夏普比率」和「索提諾比率」為什麼會蒙蔽交易者的雙眼?
標準差是衡量風險的最佳工具嗎?
誰才是最佳的風險調整後績效指標?
在此之前,沒有專家會告訴你:並非所有風險都生來平等!沒有任何單一的萬能指標能幫助我們找出絕佳策略──策略的評估與選擇,需要結合數種「穩健性」與「表現性」的分析,Know-how都在〈第七章〉。
▌盤點交易者必備的7大工具
【從軟體到數據,從致勝策略的Cheak List到策略穩定度檢驗工具,實用性與含金量最高】
任何時候,你都需要這7大交易工具:
通用市場投資組合工具。
數據工具。
軟體工具。
致勝策略的Cheaklist。
策略評估工具。
策略基準工具。
策略開發工具。
理解它們的使用方法,你將得以選擇、建構低度相關的交易組合及取得所需數據。你會知道以軟體蒐集數據的重要性。你會知道致勝策略的關鍵要素為何。你會知道要如何評估策略的穩定性──最重要的是,本書會提供你一套強大的「策略基準」,從此不再掉進關聯性陷阱!
▌推導出聖杯策略的6個步驟──以潘富的MWDT策略為例
【檢視經典概念→將概念程式化→檢驗、比較、優化→最終完成淨值曲線穩定度分析】
這是給交易者最棒的禮物──如何制定出一個明智、可持續的交易策略?
找到方法
將方法程式化
策略檢驗方法
策略比較方法
策略調整方法(排除過度曲線配適、再次檢驗、再次比較)
完成淨值曲線穩定度分析
潘富的策略發展藍圖、參數與變數完全公開,最終將帶你推導出一支「年均複合成長率29%、每交易平均風險−2.7%」的MWDT策略。
若你的終極目標是建構一個能24小時運作,
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擲銅板進場策略
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任何時候,你都需要這7大交易工具:
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數據工具。
軟體工具。
致勝策略的Cheaklist。
策略評估工具。
策略基準工具。
策略開發工具。
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