內容簡介

小心負利率流沙 打造退休金庫
安心退休，財富自由

文—吳琬瑜

【編者的話】全球經濟進入負利率時代，存錢不僅沒利息，還可能賠錢。但你以為靠公共年金就可以存夠退休金了嗎？事實上，勞保再七年就要破產，比軍公教退撫還早。如何才能安心養老，打造退休金庫？當政府不再可靠，唯有打破迷思、積極理財，才不會淪為下流老人。

立委選舉如火如荼，看著電視上的候選人承諾，當選後要提高老人年金到每月八千五百元，深感錯愕，這是多麼不負責任的政見。

本期封面故事「戰勝年改、不怕勞保破產，打造退休金庫」，就是眼見台灣各種公共年金危機重重，入不敷出，破產只是時間早晚的問題。擔心國人老後，將成為「下流老人」，提醒大家及早規劃退休保障。（58頁）

台灣民眾以為能仰賴公共年金頤養天年。但根據估算，最快面臨破產的是有千萬勞工的勞保，時間是二○二六年。其他公共年金破產的年份，軍公教退撫在二○四一年；國民年金在二○四六年；軍公教保險在二○七三年。

為什麼民眾最仰賴的社會安全網會出現破洞？因為台灣強制性的公共年金，多屬於「確定給付制」，以世代互助的概念，讓這一代的退休金由下一代繳，因此能否永續的關鍵在於人口結構。

台灣人口快速老化又少子化的結構，成了公共年金的致命傷。按照國發會的推估，台灣的工作年齡人口，將從現行的一千七百萬人，在二○五○年時減少約四成。同期，超過六十五歲的老年人口卻從三百四十萬人，增加到七百五十萬人，成長超過一倍。

同時伴隨另一個逆風是，全球金融環境也出現了「負利率」。什麼是負利率？意思是即使存錢儲蓄，不但沒有利息，還得賠錢。最早由瑞典、丹麥開始，現在法國、德國、日本的十年期國債也都已進入負利率區。

退休不能只依賴公共年金，理財還得對抗負利率。面對內外交迫的處境，《天下》金融組花了大量時間研究採訪，將公共年金的風險仔細推算，讓你認清事實。

提出建議包括：一、將勞退自提改為強制，並提高投資績效。二、矯正偏差的保險文化。國人特別喜歡買能保本的儲蓄險，把保險當儲蓄，卻導致保障不足，這也是金管會大刀闊斧管制的主因。三、尋找對抗負利率的投資商品。四、按照不同人生階段，規劃未來的醫療長照保險等。

漂亮退休除了財富自由，更在於人生的價值。

林懷民以《秋水》告別

本期人物特寫是雲門舞集創辦人林懷民。十月，他率領五位資深舞者跳完《秋水》，就要卸下藝術總監職位。（46頁）

一位舞蹈家、現代舞團創辦人，持續了四十六年，編出九十支舞，獻給台灣社會，成為台灣行走世界的指標性文化。

而他也安排好雲門的傳承。

就像他在二十二歲時寫的中篇小說《蟬》。

「明年，如果我們明年再來，還會有蟬嗎？」「當然有，可是那是另一批新蟬。」