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客觀交易

以過去的經驗來說，這樣的情況常常出現：即使我自己賺到錢，但聽了我的建議的卻常以失敗收場。


沒有停損的觀念、遇到問題總是喜歡再看看、在高檔時又會失去理性而瘋狂的人，必然賠光一切。我只能勸身邊的人存定存，既然能在本業賺到幾百萬、幾千萬， 那就專注本業吧。不過，我依然改變不了什麼，會賠光的人似乎還是會賠光，然後他們會在本業上打拚，再繼續把錢投下去。我想這就是股市大跌一段後，至少要整 理三年的原因。因為主力總得給散戶們一些時間去賺錢，好把他們養大，再繼續坑殺他們。


國際期貨的操作方式，必須判斷過幾千張圖形，在長短線上必須有一定的練習量、必須有足夠的總經涵養，意志力、體力也必須在巔峰的狀態，缺一不可。這是我目前知道唯一能在金融市場上翻數百倍的方法。但老實說，能成功的人還是少之又少。


我還是必須再次提醒︰主觀交易是極為危險的活動。如果你不能一開始就立志成為五百分之一的人類，就真的請退出市場，並發誓一輩子都不得進入。
主觀交易與程式交易的差別


做主觀交易的人，就像個日本武士，絕大多數的時間都在自我鍛練。不論是意志力或體力都必須維持在巔峰狀態，不可能同時做太多的商品，只能把力量集中到一點去做交易。


但程式交易就完全不同。你要處理的事就和將軍一樣。戰爭，打得經常是糧草，而不是兵馬。最常處理的是電腦設備和前置作業。例如：多螢幕監控、網路備源、 軟體設計、統計數據等。其中最重要的是做資產組合，還有整個下單機制及風險控管的問題。於是，做程式交易簡單來說，就是把自己變成 IT 人才的過程。


回測歷史資料無意義？

交易是這麼一回事：你必須先找到一個能獲利的方法、一個能夠決定進出場點的策略。對一個新手來說，選擇程式交易可能是比較有智慧的做法。因為如果沒有基 本的判斷能力，做主觀交易等同自殺。新手應該做的是「歷史資料的統計」，並從中找到能獲利的方法。於是，程式交易成為了唯一的入門之途。

程式交易可輕易破除許多迷思。例如，均線是否能賺錢？ KD 線是否能賺錢？ MACD 是否能賺錢？要知道這些很容易。只要做簡單的歷史資料回測就能知道。雖然過去獲利不代表未來能夠獲利。但是至少你能知道什麼指標在過去會造成虧損；雖然不 一定能找到獲利的方法，但至少你能知道哪些是不能做的事。就從這點來說，程式交易就有它積極的意義。我交易了許久，深刻體會到──投資，並不是學會去做什麼，而是學會「不」去做什麼。

（※摘自 Part3 Job賈乞敗╱玄鐵重劍：最終章 客觀交易的極致──程式交易）