每年穩賺10％的秘訣竟是如此簡單！
精算達人怪老子最新力作
暢銷書作家怪老子繼《第一次領薪水就該懂的理財方法》、《怪老子帶你看懂財報選好股》兩本暢銷書之後，再推重量級大作《怪老子教你──理專不想告訴你的穩穩賺投資法》
你厭倦繁雜的投資術語嗎？你不想再為投資績效起伏煩惱憂心嗎？你一定要翻開這本書！怪老子將分享他實際採行近20年，卻是理專不會想告訴你的投資法，因為實在太簡單！靠投資穩定獲利，不用那麼辛苦。
怪老子的投資法，挺過科技泡沫、金融海嘯、歐債風暴，就算曾在高點買進，如今仍享有倍數報酬率，秘訣就是跟隨全世界景氣的長期成長軌道，投資布局全球的基金，打造每年成長10％的獲利成績。
本書重點
1. 採行定期定額長期投資法，不需要波段操作，不管是預算不高的小額投資人、沒時間短線進出的上班族、想穩穩守住資產的退休族都適用。
2.千百檔基金，要買哪一檔？教你用免費網站，挑出長期報酬率最優秀的基金。
3.買基金到底有沒有複利啊？用EXCEL算給你看，不需要忙著獲利了結，也能有複利效果！
4. 基金有淨值波動、匯率風險？怪老子絕對比你更保守，他將告訴你安全的避險方法。
5. 手續費比股票貴，買基金到底划算嗎？釐清一個重要觀念，讓你從此拋開對手續費成本的迷惑。
精彩內容搶先讀
股票型基金的操作，很多人都誤以為跟個股一樣，希望靠著找出最佳買賣點，波段操作獲利，偏偏買賣點沒有想像中那麼好找，一不小心就會成為追高殺低的輸家。
一檔股票的價格，未來是否會上漲，跟這家企業未來的獲利有密切關係；投資人必須能夠精挑個股，了解公司的基本面和趨勢，才能買到有上漲潛力的股票。要具備這種本事，需要有過人的能力及精力去追蹤與研究；若只想靠小道消息，能夠賺錢那才是奇蹟。
股票型基金長期表現與指數連動
對於投資人而言，買股票型基金雖然是透過基金持有股票，但跟自己買股票的操作策略完全不同。這是因為，基金和指數的績效其實都差不多，我們只要選對區域，挑選追蹤該區域指數的基金，也不用特別找進場時機，只要定期定額執行買進持有策略就可以。
直接來看證據，投資全球已開發國家的股票型基金，例如安本環球世界股票型基金，最近20年（1993.2.1～2014.2.17）的績效，明顯與MSCI世界指數一致。再看投資太平洋區域的股票型基金組別，不論是富達太平洋基金、貝萊德太平洋股票基金、景順太平洋基金，都以MSCI太平洋指數為對比指數，因此這些太平洋基金的績效也跟指數相去不遠。
還不相信？我們再觀察新興市場，像是安本環球、富達、瑞萬通博、羅素等全球新興市場股票基金，都以MSCI新興市場淨報酬指數為對比指數，而基金績效都與指數表現很類似。
經濟因素對基金的影響，勝於個股漲跌
看出來了嗎？長期下來，基金表現是跟著對比指數走，而指數又反映經濟景氣，當經濟景氣熱，股市表現就好；經濟景氣衰退，股市表現就差。西元2000年科技泡沫之後，2004年經濟開始好轉，所以指數與基金的表現也跟著往上，直到金融海嘯經濟景氣反轉，指數及基金又跟著下跌。簡單來說，基金的表現跟該地區的指數與經濟狀況連動，因此投資基金，就等於是投資該區域的經濟發展。
或許讀者有個疑問，難道基金經理人的選股與操作技巧，對於基金表現沒有影響嗎？說實話，基金公司與經理人並不具有關鍵性的影響。根據「資產組合理論」（Portfolio Theory），當很多檔的股票組合在一起時，個別股票的好壞就會相互抵銷掉，並不會左右整體組合的績效，只剩下系統因素（亦即經濟景氣）的影響。所以，當多檔股票組合在一起，不需要針對每一檔個股去做短線操作，只要該區域的經濟成長，該投資組合的價值就會跟著成長。
而基金所持有的股票數量非常龐大，總量有數百檔甚至於幾千檔，基金經理人及研究團隊能做的，只能從布局著手，想辦法去建立一組可以打敗對比指數的投資組合，也就是和指數公司在比賽，看誰的投資組合表現比較好。
但指數公司畢竟不是省油的燈，想要打敗指數談何容易？從國外大型的投資機構熱衷指數型基金及ETF，就可以略知一二。指數型基金的布局，跟指數完全一樣，連基金經理人都沒有，操作方式是簡單到不行的買進持有，績效還常常打敗其他主動式基金。
所以，基金公司通常會將對比指數的投資組合做部分的修改，只要修改後的投資組合表現比指數好，績效就有機會打敗指數，否則就會比指數差。我們可以到晨星（Morningstar）的網站，將同組別基金以10年的年化報酬率排名，可以發現，幾乎只有前五名的基金公司有機會勝過指數。
長期持有，淨值下跌也無須停損
既然股票型基金的上漲，是來自於該投資區域的經濟成長，那麼我們投資股票型基金就很簡單了；不需要去判斷個股的基本面、股價會不會上漲，只要選擇經濟確定會成長的區域，長期持有基金就可以了。
長期持有，對於許多人確實有心理障礙，萬一剛好落在金融海嘯的最高點，隨後眼睜睜的看著淨值一路往下跌，跌幅甚至達-50％，難道真的不用停損嗎？如果能事先知道會跌那麼深，沒有理由不停損。但前文已經說明了，基金長期的走勢，是跟經濟景氣連動，而我們也無法預期短期的走向，那麼只要確定這個區域的經濟會長期成長，就不用害怕。
若我們買的是布局全世界的全球股票型基金就更不用擔心，因為全球景氣一定是往上走，淨值未來也一定會反彈。20年來，MSCI世界指數雖然有上下波動，但長期趨勢是持續往上，且一波比一波還要高。若遇到下跌，不僅不用停損，而是應該持續定期定額扣款，甚至用多餘資金加碼攤平成本。等下一波景氣回升，淨值稍微反彈，就能開始獲利；時間愈長，投資績效也會愈穩定。
精算達人怪老子最新力作
暢銷書作家怪老子繼《第一次領薪水就該懂的理財方法》、《怪老子帶你看懂財報選好股》兩本暢銷書之後，再推重量級大作《怪老子教你──理專不想告訴你的穩穩賺投資法》
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怪老子的投資法，挺過科技泡沫、金融海嘯、歐債風暴，就算曾在高點買進，如今仍享有倍數報酬率，秘訣就是跟隨全世界景氣的長期成長軌道，投資布局全球的基金，打造每年成長10％的獲利成績。
本書重點
1. 採行定期定額長期投資法，不需要波段操作，不管是預算不高的小額投資人、沒時間短線進出的上班族、想穩穩守住資產的退休族都適用。
2.千百檔基金，要買哪一檔？教你用免費網站，挑出長期報酬率最優秀的基金。
3.買基金到底有沒有複利啊？用EXCEL算給你看，不需要忙著獲利了結，也能有複利效果！
4. 基金有淨值波動、匯率風險？怪老子絕對比你更保守，他將告訴你安全的避險方法。
5. 手續費比股票貴，買基金到底划算嗎？釐清一個重要觀念，讓你從此拋開對手續費成本的迷惑。
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股票型基金的操作，很多人都誤以為跟個股一樣，希望靠著找出最佳買賣點，波段操作獲利，偏偏買賣點沒有想像中那麼好找，一不小心就會成為追高殺低的輸家。
一檔股票的價格，未來是否會上漲，跟這家企業未來的獲利有密切關係；投資人必須能夠精挑個股，了解公司的基本面和趨勢，才能買到有上漲潛力的股票。要具備這種本事，需要有過人的能力及精力去追蹤與研究；若只想靠小道消息，能夠賺錢那才是奇蹟。
股票型基金長期表現與指數連動
對於投資人而言，買股票型基金雖然是透過基金持有股票，但跟自己買股票的操作策略完全不同。這是因為，基金和指數的績效其實都差不多，我們只要選對區域，挑選追蹤該區域指數的基金，也不用特別找進場時機，只要定期定額執行買進持有策略就可以。
直接來看證據，投資全球已開發國家的股票型基金，例如安本環球世界股票型基金，最近20年（1993.2.1～2014.2.17）的績效，明顯與MSCI世界指數一致。再看投資太平洋區域的股票型基金組別，不論是富達太平洋基金、貝萊德太平洋股票基金、景順太平洋基金，都以MSCI太平洋指數為對比指數，因此這些太平洋基金的績效也跟指數相去不遠。
還不相信？我們再觀察新興市場，像是安本環球、富達、瑞萬通博、羅素等全球新興市場股票基金，都以MSCI新興市場淨報酬指數為對比指數，而基金績效都與指數表現很類似。
經濟因素對基金的影響，勝於個股漲跌
看出來了嗎？長期下來，基金表現是跟著對比指數走，而指數又反映經濟景氣，當經濟景氣熱，股市表現就好；經濟景氣衰退，股市表現就差。西元2000年科技泡沫之後，2004年經濟開始好轉，所以指數與基金的表現也跟著往上，直到金融海嘯經濟景氣反轉，指數及基金又跟著下跌。簡單來說，基金的表現跟該地區的指數與經濟狀況連動，因此投資基金，就等於是投資該區域的經濟發展。
或許讀者有個疑問，難道基金經理人的選股與操作技巧，對於基金表現沒有影響嗎？說實話，基金公司與經理人並不具有關鍵性的影響。根據「資產組合理論」（Portfolio Theory），當很多檔的股票組合在一起時，個別股票的好壞就會相互抵銷掉，並不會左右整體組合的績效，只剩下系統因素（亦即經濟景氣）的影響。所以，當多檔股票組合在一起，不需要針對每一檔個股去做短線操作，只要該區域的經濟成長，該投資組合的價值就會跟著成長。
而基金所持有的股票數量非常龐大，總量有數百檔甚至於幾千檔，基金經理人及研究團隊能做的，只能從布局著手，想辦法去建立一組可以打敗對比指數的投資組合，也就是和指數公司在比賽，看誰的投資組合表現比較好。
但指數公司畢竟不是省油的燈，想要打敗指數談何容易？從國外大型的投資機構熱衷指數型基金及ETF，就可以略知一二。指數型基金的布局，跟指數完全一樣，連基金經理人都沒有，操作方式是簡單到不行的買進持有，績效還常常打敗其他主動式基金。
所以，基金公司通常會將對比指數的投資組合做部分的修改，只要修改後的投資組合表現比指數好，績效就有機會打敗指數，否則就會比指數差。我們可以到晨星（Morningstar）的網站，將同組別基金以10年的年化報酬率排名，可以發現，幾乎只有前五名的基金公司有機會勝過指數。
長期持有，淨值下跌也無須停損
既然股票型基金的上漲，是來自於該投資區域的經濟成長，那麼我們投資股票型基金就很簡單了；不需要去判斷個股的基本面、股價會不會上漲，只要選擇經濟確定會成長的區域，長期持有基金就可以了。
長期持有，對於許多人確實有心理障礙，萬一剛好落在金融海嘯的最高點，隨後眼睜睜的看著淨值一路往下跌，跌幅甚至達-50％，難道真的不用停損嗎？如果能事先知道會跌那麼深，沒有理由不停損。但前文已經說明了，基金長期的走勢，是跟經濟景氣連動，而我們也無法預期短期的走向，那麼只要確定這個區域的經濟會長期成長，就不用害怕。
若我們買的是布局全世界的全球股票型基金就更不用擔心，因為全球景氣一定是往上走，淨值未來也一定會反彈。20年來，MSCI世界指數雖然有上下波動，但長期趨勢是持續往上，且一波比一波還要高。若遇到下跌，不僅不用停損，而是應該持續定期定額扣款，甚至用多餘資金加碼攤平成本。等下一波景氣回升，淨值稍微反彈，就能開始獲利；時間愈長，投資績效也會愈穩定。