內容簡介
★ 會計零基礎也能一看就懂！
★ 學習財報分析，對「工作、生活、投資」更有助益。
★ 從日常生活來說明，融合知名企業的實務資訊，舉例鮮活有趣。
★ 圖像方式呈現各項財務比率，架構清晰，易懂易記。
★ 以半導體企業的財務報表分析講解，即學即懂。
看懂財務報表是了解一家企業的第一步！
財務報表分析內容涵蓋財務管理與會計學，在實務面涉及產業分析和公司分析，是商管學院、經濟系學生不可不學的科目。財報分析也是了解公司營運狀況的一項利器，透過損益表、資產負債表、現金流量表（三大報表），可檢視公司內部各部門的經營績效。「財務報表分析」可說是對一家企業的「健康檢查」。
本書內容淺顯易懂，從最基本的損益表、資產負債表開始說明，讓沒學過會計學和財務管理的讀者，都能跟著本書循序漸進，對財務報表有較全面的認識。全書並以台積電、英特爾、聯電的財報為例，針對各項指標進行比較分析，有趣且實用。
強力推薦：
◆ 薛明玲 前資誠聯合會計師事務所所長
◆ 鍾俊文 台灣經濟新報社長
◆ 劉正仁 夢想銀號科技(股)公司執行長
★ 學習財報分析，對「工作、生活、投資」更有助益。
★ 從日常生活來說明，融合知名企業的實務資訊，舉例鮮活有趣。
★ 圖像方式呈現各項財務比率，架構清晰，易懂易記。
★ 以半導體企業的財務報表分析講解，即學即懂。
看懂財務報表是了解一家企業的第一步！
財務報表分析內容涵蓋財務管理與會計學，在實務面涉及產業分析和公司分析，是商管學院、經濟系學生不可不學的科目。財報分析也是了解公司營運狀況的一項利器，透過損益表、資產負債表、現金流量表（三大報表），可檢視公司內部各部門的經營績效。「財務報表分析」可說是對一家企業的「健康檢查」。
本書內容淺顯易懂，從最基本的損益表、資產負債表開始說明，讓沒學過會計學和財務管理的讀者，都能跟著本書循序漸進，對財務報表有較全面的認識。全書並以台積電、英特爾、聯電的財報為例，針對各項指標進行比較分析，有趣且實用。
強力推薦：
◆ 薛明玲 前資誠聯合會計師事務所所長
◆ 鍾俊文 台灣經濟新報社長
◆ 劉正仁 夢想銀號科技(股)公司執行長
作者簡介
伍忠賢
現職：
․ 企管經濟作家／顧問／演講者
․ 夢想銀號科技公司首席顧問
學歷：
․ 政治大學企管博士
․ 經濟碩士及國際企業與貿易學士
經歷：
․ 真理大學理財與稅務規劃系助理教授
․ 財務金融系助理教授
․ 立萬利創新公司(3054)獨立董事三任
․ 聯華食品公司(1231)財務經理
․ 泰山企業(1218)董事長特別助理
著作：
․ 逾90冊以上，撰寫3,000萬字，總銷量24萬本以上。有中文圈彼得．杜拉克之稱
現職：
․ 企管經濟作家／顧問／演講者
․ 夢想銀號科技公司首席顧問
學歷：
․ 政治大學企管博士
․ 經濟碩士及國際企業與貿易學士
經歷：
․ 真理大學理財與稅務規劃系助理教授
․ 財務金融系助理教授
․ 立萬利創新公司(3054)獨立董事三任
․ 聯華食品公司(1231)財務經理
․ 泰山企業(1218)董事長特別助理
著作：
․ 逾90冊以上，撰寫3,000萬字，總銷量24萬本以上。有中文圈彼得．杜拉克之稱
內容目錄
第一篇 財務報表快易通
第1章 財務報表分析的用途
1-1 財務報表快易通
1-2 財務報表分析的用途—為什麼要學？
1-3 財報分析的前提—財報玩真的
1-4 財務報表的編製準則
1-5 本書的財報分析「方法論」—產業分析與公司分析導向
1-6 財務報表分析的兩個基本課程
附錄 美國麥當勞「營收減、淨利增、股價漲」的會計解讀
第2章 認識損益表─營收、成本費用和獲利
2-1 損益表快易通
2-2 公司各項成本與費用率
2-3 營業成本
2-4 四種行業的成本率
2-5 原料成本率
2-6 薪資成本
2-7 製造費用
2-8 營業淨利、稅前淨利與淨利
2-9 損益表上「獲利」的中英文用詞
附錄 電子產品中，晶圓代工公司台積電的角色
第3章 認識資產負債表
3-1 資產負債表快易通
3-2 應收帳款
3-3 存貨
3-4 存貨之評價
3-5 存貨水準的決定因素
3-6 無形資產─資產負債表角度
3-7 應付帳款
附錄 2021年台積電與聯電資產負債表比較
第二篇 財務報表分析
第4章 財務報表分析的方法
4-1 財務報表「分析」方法
4-2 財報分析的趨勢分析
4-3 台積電營收結構
4-4 月、季、年成長率
4-5 財報分析方法─與同時期對手公司比較
附錄 台積電營收、淨利成長率圖示分析
第5章 損益表切入的財務報表分析─結構分析
5-1 公司三權分立─股東「所有權」、董事會「經營權」與總經理「管理權」
5-2 企業診斷的種類─損益表結構是公司的體檢報告
5-3 各功能部門績效判斷─從損益表可以慧眼識英雄
5-4 損益表上成本、費用的負責部門
5-5 台積電vs.聯電損益表超級比一比
5-6 SWOT分析的商機威脅分析
─伍忠賢(2022)總體環境量表
─2022～2025年全球半導體業展望
5-7 勞工、機台生產力
5-8 台積電的員工生產力
第6章 資產負債表切入的經營績效分析
6-1 權益報酬率─股東最切身的事
6-2 權益報酬率分解─杜邦方程式
6-3 台積電與聯電的權益報酬率
─杜邦方程式的運用
6-4 權益報酬率台積電26%勝英特爾22%
6-5 台積電董事會
6-6 SWOT分析中的優勢劣勢分析
─伍忠賢(2022)個體環境量表
─伍忠賢(2022)晶圓代工競爭優勢量表，台積電93、三星52和英特爾34
第7章 研發費用─公司研發部的投入面
7-1 為什麼本書考慮研發、行銷費用？
7-2 研究發展費用
7-3 研發密度與研發槓桿倍數
7-4 台積電研發部組織設計
7-5 台積電之研發費用
7-6 台積電PK英特爾研究發展
第8章 公司製造部、業務部的績效衡量
8-1 製造部負責的績效
8-2 資本支出
8-3 資本支出的形式
8-4 台積電之資本支出Ｉ：2013年起，靠蘋果公司成長
8-5 台積電之資本支出Ⅱ：2021年起，台積電PK英特爾
8-6 資本支出週轉率
8-7 台積電之資本支出週轉率
8-8 行銷費用
8-9 行銷密度
8-10 耐吉與愛迪達行銷費用與品牌價值
附錄 全球兩類十大半導體公司
第三篇 財務比率分析導論
第9章 財務比率快易通
9-1 公司財務比率與健康檢查
9-2 財報分析指標近景
9-3 六類財務比率的因果關係
9-4 財務比率的範圍
9-5 公式好好記─四類財務比率
9-6 財務比率的補充說明
9-7 公式好好記─比率與倍數
9-8 財務比率操縱─以應收帳款、存貨週轉率為例
第10章 財務比率分析的合併運用─以2021年台積電為例
10-1 台積電身體健康檢查
10-2 財務結構與償債能力
10-3 經營能力
10-4 獲利能力
10-5 現金流量比率與槓桿程度
第四篇 財務比率分析專論
第11章 第一類財務指標「財務結構」─公司股東會與董事會
11-1 股東會與董事會負責的財務指標
11-2 財務結構
11-3 負債比率
11-4 台積電之負債比率
11-5 長期資金占固定資產比率
11-6 台積電之長期資金占固定資產比率
第12章 第二類財務比率「償債能力」
12-1 償債能力快易通
12-2 台積電的償債能力
12-3 流動比率
12-4 台積電的流動比率
12-5 速動比率
12-6 台積電的速動比率
12-7 利息保障倍數
12-8 台積電的利息保障倍數
第13章 第三類財務比率「經營能力」Ⅰ
13-1 經營能力指標—衡量各部門經營管理能力
13-2 台積電的經營能力
13-3 分解經營能力指標—週轉率專論
13-4 應收款項週轉率
13-5 台積電之應收款項週轉率
13-6 平均收現日數—應收款項週轉日
13-7 台積電之平均收現天數
13-8 平均銷貨日數—以台積電與聯電為例
第14章 第三類財務比率「經營能力」Ⅱ
14-1 存貨週轉率
14-2 台積電之存貨週轉率
14-3 應付款項週轉率—以台積電與聯電為例
14-4 固定資產週轉率
14-5 台積電之固定資產週轉率
14-6 經營能力之資產週轉率—台積電資產週轉率
第15章 第四類財務比率「獲利能力」
15-1 獲利能力指標—以台積電為例
15-2 獲利能力分類與負責部門—董事會、管理階層
15-3 台積電與聯電的獲利能力比較
15-4 資產報酬率—台積電的資產報酬率
15-5 每股淨利
15-6 台積電的每股淨利
15-7 台積電經營績效與股價
15-8 股價與本益比關係—台積電、聯電與加權指數比較
第16章 第五類財務比率「現金流量」
16-1 現金流量表的運用情況
16-2 現金流量表快易通
16-3 現金流量類財務比率快易通
16-4 現金流量比率、現金速動比率
16-5 台積電的現金流量比率
16-6 現金流量允當比率
16-7 台積電的現金流量允當比率
16-8 現金再投資比率
16-9 台積電的現金再投資比率
第17章 第六類財務比率「槓桿程度」─營業和財務風險的衡量
17-1 公司風險快易通
17-2 槓桿程度快易通
17-3 從營業槓桿程度來看損益兩平點
17-4 營業槓桿程度—營業風險的衡量
17-5 財務風險衡量
17-6 財務槓桿程度—財務風險的衡量
17-7 兩種槓桿程度—以台積電為例
第1章 財務報表分析的用途
1-1 財務報表快易通
1-2 財務報表分析的用途—為什麼要學？
1-3 財報分析的前提—財報玩真的
1-4 財務報表的編製準則
1-5 本書的財報分析「方法論」—產業分析與公司分析導向
1-6 財務報表分析的兩個基本課程
附錄 美國麥當勞「營收減、淨利增、股價漲」的會計解讀
第2章 認識損益表─營收、成本費用和獲利
2-1 損益表快易通
2-2 公司各項成本與費用率
2-3 營業成本
2-4 四種行業的成本率
2-5 原料成本率
2-6 薪資成本
2-7 製造費用
2-8 營業淨利、稅前淨利與淨利
2-9 損益表上「獲利」的中英文用詞
附錄 電子產品中，晶圓代工公司台積電的角色
第3章 認識資產負債表
3-1 資產負債表快易通
3-2 應收帳款
3-3 存貨
3-4 存貨之評價
3-5 存貨水準的決定因素
3-6 無形資產─資產負債表角度
3-7 應付帳款
附錄 2021年台積電與聯電資產負債表比較
第二篇 財務報表分析
第4章 財務報表分析的方法
4-1 財務報表「分析」方法
4-2 財報分析的趨勢分析
4-3 台積電營收結構
4-4 月、季、年成長率
4-5 財報分析方法─與同時期對手公司比較
附錄 台積電營收、淨利成長率圖示分析
第5章 損益表切入的財務報表分析─結構分析
5-1 公司三權分立─股東「所有權」、董事會「經營權」與總經理「管理權」
5-2 企業診斷的種類─損益表結構是公司的體檢報告
5-3 各功能部門績效判斷─從損益表可以慧眼識英雄
5-4 損益表上成本、費用的負責部門
5-5 台積電vs.聯電損益表超級比一比
5-6 SWOT分析的商機威脅分析
─伍忠賢(2022)總體環境量表
─2022～2025年全球半導體業展望
5-7 勞工、機台生產力
5-8 台積電的員工生產力
第6章 資產負債表切入的經營績效分析
6-1 權益報酬率─股東最切身的事
6-2 權益報酬率分解─杜邦方程式
6-3 台積電與聯電的權益報酬率
─杜邦方程式的運用
6-4 權益報酬率台積電26%勝英特爾22%
6-5 台積電董事會
6-6 SWOT分析中的優勢劣勢分析
─伍忠賢(2022)個體環境量表
─伍忠賢(2022)晶圓代工競爭優勢量表，台積電93、三星52和英特爾34
第7章 研發費用─公司研發部的投入面
7-1 為什麼本書考慮研發、行銷費用？
7-2 研究發展費用
7-3 研發密度與研發槓桿倍數
7-4 台積電研發部組織設計
7-5 台積電之研發費用
7-6 台積電PK英特爾研究發展
第8章 公司製造部、業務部的績效衡量
8-1 製造部負責的績效
8-2 資本支出
8-3 資本支出的形式
8-4 台積電之資本支出Ｉ：2013年起，靠蘋果公司成長
8-5 台積電之資本支出Ⅱ：2021年起，台積電PK英特爾
8-6 資本支出週轉率
8-7 台積電之資本支出週轉率
8-8 行銷費用
8-9 行銷密度
8-10 耐吉與愛迪達行銷費用與品牌價值
附錄 全球兩類十大半導體公司
第三篇 財務比率分析導論
第9章 財務比率快易通
9-1 公司財務比率與健康檢查
9-2 財報分析指標近景
9-3 六類財務比率的因果關係
9-4 財務比率的範圍
9-5 公式好好記─四類財務比率
9-6 財務比率的補充說明
9-7 公式好好記─比率與倍數
9-8 財務比率操縱─以應收帳款、存貨週轉率為例
第10章 財務比率分析的合併運用─以2021年台積電為例
10-1 台積電身體健康檢查
10-2 財務結構與償債能力
10-3 經營能力
10-4 獲利能力
10-5 現金流量比率與槓桿程度
第四篇 財務比率分析專論
第11章 第一類財務指標「財務結構」─公司股東會與董事會
11-1 股東會與董事會負責的財務指標
11-2 財務結構
11-3 負債比率
11-4 台積電之負債比率
11-5 長期資金占固定資產比率
11-6 台積電之長期資金占固定資產比率
第12章 第二類財務比率「償債能力」
12-1 償債能力快易通
12-2 台積電的償債能力
12-3 流動比率
12-4 台積電的流動比率
12-5 速動比率
12-6 台積電的速動比率
12-7 利息保障倍數
12-8 台積電的利息保障倍數
第13章 第三類財務比率「經營能力」Ⅰ
13-1 經營能力指標—衡量各部門經營管理能力
13-2 台積電的經營能力
13-3 分解經營能力指標—週轉率專論
13-4 應收款項週轉率
13-5 台積電之應收款項週轉率
13-6 平均收現日數—應收款項週轉日
13-7 台積電之平均收現天數
13-8 平均銷貨日數—以台積電與聯電為例
第14章 第三類財務比率「經營能力」Ⅱ
14-1 存貨週轉率
14-2 台積電之存貨週轉率
14-3 應付款項週轉率—以台積電與聯電為例
14-4 固定資產週轉率
14-5 台積電之固定資產週轉率
14-6 經營能力之資產週轉率—台積電資產週轉率
第15章 第四類財務比率「獲利能力」
15-1 獲利能力指標—以台積電為例
15-2 獲利能力分類與負責部門—董事會、管理階層
15-3 台積電與聯電的獲利能力比較
15-4 資產報酬率—台積電的資產報酬率
15-5 每股淨利
15-6 台積電的每股淨利
15-7 台積電經營績效與股價
15-8 股價與本益比關係—台積電、聯電與加權指數比較
第16章 第五類財務比率「現金流量」
16-1 現金流量表的運用情況
16-2 現金流量表快易通
16-3 現金流量類財務比率快易通
16-4 現金流量比率、現金速動比率
16-5 台積電的現金流量比率
16-6 現金流量允當比率
16-7 台積電的現金流量允當比率
16-8 現金再投資比率
16-9 台積電的現金再投資比率
第17章 第六類財務比率「槓桿程度」─營業和財務風險的衡量
17-1 公司風險快易通
17-2 槓桿程度快易通
17-3 從營業槓桿程度來看損益兩平點
17-4 營業槓桿程度—營業風險的衡量
17-5 財務風險衡量
17-6 財務槓桿程度—財務風險的衡量
17-7 兩種槓桿程度—以台積電為例
ISBN: 9789864512911